3个月前 (07-19)  心灵花园 |   抢沙发  234 
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你坚持不下去,不是因为缺乏毅力。

为什么成功的方法那么多,成功的人却那么少?

电影《大空头》里三个狂赚20亿美金的人告诉你:当你想“难道我错了吗”时,该如何面对内心的怀疑?

成功者独立思考,而非偏执。

电影《大空头》根据真实故事改编,讲述的是2008年美国“次贷危机”爆发前,三个做空市场而大赚特赚的团队。他们在房地产市场一片看好声中,发现了“次级房贷打包债券(CDO)”潜在的危机,敢于下重注,最终把握了这个“一生难遇一次”的成功机会。

影片最惊心动魄的并不是他们如何发现这个机会,而是后半段,这几个人在苦等房地产崩盘时,自己的精神反而先濒临崩溃。他们独具慧眼,胆识超人,但随着市场狂欢,他们的亏损不断加大。他们有的面对客户的压力,险些被告上法庭,有人则要整天面对公司高层的指责和团队成员的动摇。

这就向我们提出了一个老问题:为什么有时你发现了一个机会,却无法坚持下去,成为最后的大赢家?

以前在我家做过钟点工的张阿姨,她要离开上海了。 张阿姨也算是个奇葩,她来上海七八年,做过美甲师、美发师、酒吧调酒师、中医按摩,每换一份工作,中间的过渡时间就用钟点工填充。

张阿姨有个奇特的信念,她认为自己没赚到钱,是因为没有找到能赚钱的行业,而找不到能赚钱的行业,是因为她每次都比别人慢半拍。我们常常说到一个人坚持不下去,是因为缺乏毅力。但以张阿姨为例,她在转入一个新行业时,往往是很有毅力的。

我最害怕的不是选错方向,也不是个人不够优秀,而是很多人每次开始一个事情,不到一年,他就放弃了,然后说这个事情不行。很多人,就这样浪费了自己的一生,一直在第一年第二年的怪圈里打转。

这种现象还有很多——减肥时,尝试过方法越多的人,越不容易减肥成功。学英语时,我们也是不断的换方法:背单词、看美剧、看原版小说、找老外对话,但最后的效果总不明显。 很多时候,我们坚持不下去,并不是因为我们缺乏毅力。

不知道大家有没有想过一个问题,为什么成功的方法那么多,而成功的人那么少呢? 有人说,是没有找到适合自己的方法。

这话听上去有道理,但屁用没有,而且有害。“某个方法不适合自己”是结果,而非原因,就像大家的普遍心态,不试试,你怎么知道没用呢?

找不到适合自己的方法,是因为“有效的方法”存在一个悖论:人人喜欢用的方法,效果总是一般的,否则人人都能成功了;同理,效果好的方法,肯定不是人人都能用的,它一定会击中你的某一个弱点。

人人都喜欢的方法,往往短期内效果很好,比如,通过节食减肥,开头效果很明显,但到了一定时间之后,体重怎么也降不下来。 还有一些人人喜欢的方法,虽然没有任何效果,但却给你一种“希望的幻觉”,让你乐此不疲,比如买彩票,有人说是智商税,其实更准确的说法是“希望税”。

短期有效有方法很容易上手,却无法形成核心竞争力。相反,有一些真正长期有效的方法,在短期内很可能没有明显的效果,让你丧失信心。比如浸入式英语学习,很可能你在开头两三个月,完全没有任何进展,一定要突破一个瓶颈之后,效果才能爆发。

再比如读书,你坚持每周读一本书,在开头的几个月内,很可能得不到任何实际帮助,更让你沮丧的是,竟然很快就都忘光了。这时,你会面对这一类方法最大的敌人——你内心深处的怀疑。

在各种“无法坚持”的原因中,最深刻、最普遍、最击中人性弱点的一个原因就是——没有任何一种方法必然成功。战胜我们自己内心一蹴而就的心态,战胜我们内心对失败的恐惧。任何一个创造者,都在他的人生中制造过无数垃圾。永远不会有一次就成功的创造者,而只有不断连续创造,大量创造的人,才能最大概率地让自己的作品有成功的可能性。

无论你多么相信它,无论是多么牛逼的人推荐过它,也无论它让多少人成功过,在内心深处,你总是怀疑的——你害怕自己浪费时间,害怕自己到三四十岁还是一事无成,所以你对任何一种短期内不会见效的方法,都不会放心使用。

所以会有前面说的那句话:“人人喜欢用的方法,效果总是一般的,效果好的方法,肯定不是人人都能用的。” 如何走出这别扭的局面呢?

回到《大空头》这部电影,这三个团队正遇到了这个“有效方法悖论”。明显的市场机会,人人都能看到,利润非常微薄。真正的大机会,往往出现在市场拐点形成之前,才有人肯跟你交易,但这个机会又很痛苦。一旦市场没有出现你预期的变化,你就会出现巨大的账面亏损。

先简单解释一下什么叫做空,大家熟知的赚钱方式是买入一只股票,等待上涨获利并卖出,这叫做多,你表达的是对这支股票正面的积极的看法,即后市会上涨;做空就是做多的反面,表达的是负面的消极的看法,即后市会下跌,做空通过市场的下跌来获利。在股票上需要融券,支付一定的利息借入证券先行卖出,在下跌之后以更低的价格买回还券来获利;在期货上需要开空单,并在合约下跌之后平掉空单获利;在CDS上需要作为买方,每年支付固定的费用,以期待约定的信用事件发生得到赔付来获利。

多空如同硬币的两面,影形不离,但是两者成功的概率,承担的风险却是天壤之别。

做空是一件非常危险的事情,原因就在于缺乏适当的工具,导致风险收益极为不匹配,因此,做空的死亡名单上,从来不缺乏功成名就的大佬、急于求成的冒险者和倒在黎明前的先驱。

电影中,因为次级贷价格一直不跌反涨,他们还要不断投入巨资来保持空头仓位,如果承受不了压力退出交易,就会全部赔光。

一旦入局,最大的危险在于你的内心,因为市场的不确定性而产生的恐惧,就像电影中的三个团队的心头,无时无刻不纠缠着一个幽灵般的念头: “难道我错了吗?难道市场还有一些我们不知道的事情吗?我赌的是整个房地产市场的崩溃,这是美国历史上从未有过的事情,我的对手可是美国政府啊!”

那么在长达几个月的煎熬中,这三个团队是如何战胜巨大的压力,坚持到底呢?在《大空头》里,他们为我们总结了能够坚持到底的3种方法。

这三个团队“坚持自己的选择”的方法各不相同,但都回到了“当初你做出这个决策的原因是什么”这个问题上了。

第一团队其实是一个人,医生出身的对冲基金经理,我称之为“自负先生”。

“自负先生”的自负是有道理的,他用的方法是归纳法,在海量的没有人去看的次级贷款债的客户资料中,他统计并研究了说明书、利率浮动数据、客户收入财产证明、信用积分等资料,从而预测了危机迟早会发生。只是他的预测在时间上过于乐观,在倾家荡产的投入后,市场价格拐点却迟迟不来,就是说,猪已经放在了风口,但说好的“大风”呢?

所以,他的坚持方法就是回过去研究资料,不停的、反复的测算,以证明自己没有错,市场变化迟早要来。这个坚持的方法,我们称之为“科学派”,就像没能人亲眼见过地球围绕太阳转,但所有人对这点都很有信心,因为这是科学计算出来的结果。

第二个团队是Mark Baum为首的对冲基金,我称之为“敏锐先生”。他的敏锐在于,所有人基于常识认为那是个坑的时候,他能抛弃成见,客观冷静地分析其中的机会。他们在次贷债券交易员的提醒下,第二个跳进这个“坑”里。 同样,他们也下注过早,遇到了“大风”迟迟不来的困境。

对于一个成熟的投资人,任何一次重注,都需要考虑两个因素:确定性和收益比。对于前者,需要扎实严格的基本面分析,对于后者,需要考量时机与工具。美国房地产价格,自大萧条以来就没有在全国范围内下跌过,“房价永远涨”深入人心,在次贷危机之前,很少有人敢去说美国房价会跌,遑论下重注去做空它。

说实话,“敏锐先生”开始是有点动摇的,但他和“自负先生”不同,他发挥了团队的优势,深入群众,展开了大规模调研,从普遍的购房者、放贷银行、评级公司、投资银行高层再到金融监管部门,最后,他用铁一般的事实坚定了自己的投资决心。

电影中有一个荒诞的场景:“敏锐先生”打听一幢房子的主人,租户却告诉他,那是主人的狗的名字,也就是说,房贷的材料根本就是子虚乌有。

这种坚持的方法,我称之为“市场派”。

巴菲特在买万事达的股票之前,亲自去超市收银机前观察用万事达信用卡人群的消费行为,一站就是一天。如果你只是坐在办公室里,看看新闻和专家分析,根本不可能像这些来自一线的鲜活材料一样,给自己这么强的信心。

当然,即使我们有钢铁般的意志,也很难抵挡人性的弱点,与其独自对抗市场,不如试一下《大空头》里第四个人的方法——说服更多的人支持你。

“自负先生”是全美第一个发现机会,并大胆做空的人,但他却并不是赚的最多的人。

因为他是个不合格的资金募集人,他的科学计算没有人能明白,他的自负让人恐惧,他的沟通方式让人讨厌,在泡沫还没有破灭之前,他不得不在那些鼠目寸光的客户的压力下不断减仓,最后只赚了7.5亿美金,其中1亿美金的个人业绩提成。

而《大空头》里真正的“空头总司令”是第3个人,我称之为“推销先生”,他在“自负先生”的启发下,疯狂的开展CDS产品路演,在所有人都认为他是个骗子的情况下,他居然也卖给了100多家机构超过350亿美元。

你看,检验一个方法是否有效,你可以试着向别人推销,让更多的人帮你判断——好东西总有识货的人。

“推销先生”拿到了7500万美金佣金,比“自负先生”少不了多少,但这可是无风险的佣金啊。

“推销先生”的成功在于,他不光有自信,还能与客户一起并肩作战。在市场最煎熬的一段时间,他不停地和客户一起进行市场模拟推演。电影中,他包下了一家餐厅,每一个台子安排了一个自己的客户和一个多头,让他们通过对话,了解整个次级贷市场是如何演变成现在的疯狂局面的,以坚定客户的信念。

“推销先生”告诉我们,当你发现了一个机会,不妨以开放的心态,说服更多的人加入你的行列,以减轻你的压力。

成功好像一门孤独的行为艺术。对于成功者而言,只有两天是开心的,一个是做决定的那天,一个是收获的那天,剩下的时间,都是无止境的煎熬和绚烂后的平静。

他们最大的敌人,就是自我怀疑。

影片中,“自负先生”每天都在他办公室的白板上写下基金净值变动情况,从开始的–9%,到–11%,现到–19.3%,最后一天,当他决定清盘的那天,那块板上的数字是:+489% 。

人生七八十年,能折腾的也就是40年左右,20岁开始,60岁结束,在这40年中,一个人难免会碰到一个甚至多个重大的宏观事件,对于过去的40年来说,中国人遇到了非常多的宏观事件,92年邓小平南巡后的下海、97年国企改革下岗潮、WTO后制造业的崛起、人口红利和城镇化催生的房地产大牛市、世界工厂诞生带来的大宗商品牛市……等等。

尼古拉斯金涛说过,“人生发财靠康波(周期)”,重大的宏观事件中,给人造就的机遇是空前的,但如果在一个负面周期中,给没有风险意识的人的毁灭也是难以估量的。

海通姜超讲到他有个台湾的客户,说房地产是大周期,一个周期就要20年,所以人这一辈子一般只能碰到两次房地产周期,而且悲剧的是第一次通常还没钱,所以碰到第二次后,一定不能错过。其实道理很简单,人生一样需要顺势而为,看清宏观大背景后,更容易做出理性的选择,可能我们没有办法每一次都赢,但至少可以不站在输家的一方。

最后,用一段《大空头》电影的开头马克·吐温的话,送给处在这个前所未有的时代中的我们:

让你遇到麻烦的不是未知,而是你确信的事并非如你所想。希望每个读者,都能感受到时代浪潮的涌动,都能够顺势而为,踏浪前行。

(来源:微信公众号“新兴产业投资联盟”)

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